La adecuación entre el fundador y el mercado es uno de los factores más cruciales para el éxito de una startup, y los operadores (alguien involucrado en las operaciones diarias de una startup) convertidos en fundadores tienen una ventaja casi injusta para encontrar esa adecuación. Los datos muestran que la falta de experiencia y visión empresarial de los fundadores contribuye al fracaso de las inversiones de capital de riesgo.
El mismo principio se aplica en cierta medida a los operadores de capital de riesgo (empresas típicamente lanzadas por ex fundadores de startups). Si bien no hay pruebas definitivas de que los operadores de capital de riesgo sean mejores inversores, investigaciones recientes indican que los fundadores y operadores que se convierten en capital de riesgo son significativamente más exitosos en respaldar empresas que los inversores de capital riesgo tradicionales.
Los operadores de capital riesgo tienen una larga historia en Silicon Valley. Aún así, su adopción está menos extendida en Europa y África: sólo el 8% de las empresas de capital de riesgo en Europa y África están dirigidas por antiguos operadores, en comparación con casi la mitad en Estados Unidos. OpenseedVC está aplicando el modelo en África y Europa con un nuevo fondo.
El fondo, que planea ser el primer cheque en nuevas empresas lanzadas por operadores en ambas regiones, alcanzó el primer cierre de su fondo de etapa inicial estilo ángel de $ 10 millones. La socia general Maria Rotilu dijo que “el primer cierre es de millones y la recaudación de fondos aún está en progreso”, sin especificar cuánto. OpenseedVC espera llegar al cierre final dentro de un año, añadió.
Apoyar a los operadores con financiación… y a los operadores
Rotilu fundó OpenseedVC con una visión clara: invertir temprano en operadores experimentados deseosos de lanzar sus empresas de tecnología. En un comunicado, OpenseedVC dijo que proporcionaría a estos fundadores no sólo capital y convicción en las primeras etapas, sino también el apoyo de una comunidad de operadores experimentados, que actualmente comprende más de 50 personas.
“Si está apoyando a operadores que han identificado un problema y están dando el salto hacia el desarrollo de su tecnología, probablemente haya reconocido un desafío común: la necesidad de capital y orientación de otras personas con experiencia. Para abordar esto, nos enfocamos en mejorar la red del operador en cuatro áreas clave”, dijo Rotilu en una conversación con TechCrunch.
“En las primeras etapas, la experiencia en ingeniería de software es crucial. Necesitaría a alguien que haya reclutado talento técnico, haya creado equipos y comprenda el diseño de infraestructura, ofreciendo una experiencia de primera mano invaluable. Entonces, si ese es el hilo conductor, diría que la experiencia de primera mano es lo que optimizamos en ingeniería de software, productos, comercialización, personas y talento”.
La mayoría de las personas en la red de operadores de OpenseedVC son personas con las que Rotilu ha trabajado o para las que ha recibido referencias. Algunos también son socios limitados del fondo, aunque ahora no obtienen carry. Rotilu también mencionó que otros LP incluyen fundadores y profesionales de empresas tradicionales y tecnológicas e individuos de alto patrimonio en África, Europa y Estados Unidos.
Respaldo a nuevas empresas pre-seed en África y Europa
OpenseedVC planea invertir en fundadores africanos y europeos, apuntando a al menos 60 nuevas empresas durante los próximos cinco años. El fondo en etapa inicial, que dice operar con un proceso de solicitud abierto y permite a los fundadores postularse sin necesidad de presentación, proporcionará cheques de hasta $ 150,000 a nuevas empresas que se centren en el comercio (incluido software B2B, inteligencia artificial y tecnología financiera), productividad. y salud digital.
“Nos fijamos en las primeras etapas; ese es nuestro punto ideal. Openseed está interesado en realizar inversiones previas a la semilla, pero la etapa inicial de la semilla previa porque la etapa posterior de la semilla previa es más donde se encuentran los capitalistas de riesgo tradicionales. Tendemos a actuar de forma independiente y rápida, y no necesariamente necesitamos que un fundador consiga un inversor líder ni nada parecido antes de invertir”, comentó Rotilu. Añadió que el fondo está interesado en perfiles de fundadores específicos dentro de su lente más amplia centrada en los operadores: expertos en el dominio (operadores de empresas tecnológicas de alto crecimiento, incluidos fundadores por primera vez) y fundadores por segunda vez que crearon y abandonaron una startup.
Hasta ahora, el fondo en etapa inicial ha realizado dos inversiones: una en un software sigiloso de resolución de disputas de proveedores habilitado para inteligencia artificial con sede en el Reino Unido y otra en Intron, un modelo de transcripción de voz a texto para acentos desatendidos, comenzando por África.
“Elegimos África y Europa para aplicar nuestra tesis al trabajo en estas regiones. Nuestra tesis es que al respaldar a operadores experimentados en las primeras etapas de su trayectoria con el capital adecuado y el apoyo de operadores pares, se puede construir una cartera diversificada que genere retornos increíbles para los inversores y brinde un apoyo crucial a los operadores ambiciosos cuando más lo necesitan”, afirmó Rotilu. , quien antes de OpenseedVC, invirtió en múltiples regiones con diferentes fondos.
Antes de lanzar su fondo, Rotilu fue operadora en varios roles, incluido el de gerente nacional en Uber y gerente general en Branch en Nigeria, donde ayudó a ambas empresas de tecnología a escalar a millones de usuarios. Posteriormente realizó un MBA en Oxford, donde se desempeñó como directora gerente del Oxford Seed Fund, uno de los fondos dirigidos por estudiantes más grandes de Europa.
Luchando por una cartera diversificada
Durante su MBA, la operadora convertida en inversionista con experiencia en informática hizo una pasantía en Hustle Fund, un fondo de etapa inicial en los EE. UU., donde adquirió experiencia invirtiendo en nuevas empresas en los EE. UU., América Latina, el Sudeste Asiático y el África subsahariana. África. Después de unirse a Octopus Ventures, uno de los fondos más grandes de Europa, como directora y administradora de fondos de First Check Fund, el fondo inicial de £10 millones de la firma para nuevas empresas europeas en los sectores de software B2B, tecnología financiera y salud.
Rotilu dijo que en Octopus se dio cuenta de la necesidad de centrarse más en África, un mercado en el que había realizado varias inversiones ángeles durante su carrera profesional. La firma de capital de riesgo con sede en Londres ofrecía pocas posibilidades para eso, y Rotilu, que también quería claridad y autonomía para desarrollar una estrategia que pensaba que se adaptaba a su experiencia como operadora e inversora en África y Europa, vio eso como una oportunidad para lanzar su firma de capital de riesgo. .
El creciente número de empresas de capital de riesgo dirigidas por mujeres a nivel mundial es una tendencia positiva (aunque todavía es difícil para las mujeres, especialmente las de color, buscar financiación o recaudar fondos). A medida que más mujeres participen en inversiones de riesgo y más LP y empresas las apoyen, esta tendencia aumentará la financiación para nuevas empresas dirigidas por mujeres, preparando el escenario para el éxito de todas las partes interesadas. La mayoría de los fondos liderados por mujeres son conscientes de esta importancia, por lo que no sorprende que OpenseedVC también busque activamente apoyar a las nuevas empresas lideradas por operadoras.
“Hay muy pocos fondos liderados por mujeres a nivel mundial y tenemos una perspectiva específica sobre cómo debería ser una cartera diversificada. Nos centramos en la diversificación geográfica, industrial y de género”, comentó Rotilu. “Se está trabajando mucho en torno a la diversidad y, como fondo, aplicamos una perspectiva de género a nuestra estrategia de cartera. Nuestro objetivo es lograr una cartera verdaderamente diversa, esforzándonos por lograr un equilibrio 50/50 en los equipos cofundadores”, dijo.
